퀀트 이야기 - pinotquant.com

시장에는 다양한 계절성 (Seasonality, 시즈널리티) 가 존재합니다. 잘 알려진 것으로는 월말에 수익이 높은 월말 효과, 금요일 수익이 높고 월요일 수익이 낮은 주중 효과, 장 마감 직전인 종가에 매수해서 다음날 시초가로 파는 오버나이트 전략, 하루 중에서는 점심 시간대가 가장 수익이 낮은 런치 효과 등이 있습니다. 오늘은 11월 ~ 4월 구간에만 주식을 매매하고, 5월 ~ 10월 구간에는 주식을 매매하지 않는 시즈널리티 전략에 대해 소개하겠습니다. 이 전략은 할로윈이 가까운 11월 부터 매매를 시작한다고 해서 할로윈 전략이라고도 부릅니다. 주식 시장에는 "5월에 팔고 떠나라"(Sell in May and go away) 라는 오래된 격언이 있습니다. 5월부터 가을까지 수익률이 좋지 않다는 것은 ..

투자 전략은 크게 자산배분, 마켓 타이밍, 개별 종목투자 로 나눌 수 있습니다. 오늘은 마켓 타이밍 투자에 대해 알아보겠습니다. 마켓 타이밍이란 무엇인가 마켓 타이밍(Market Timing) 이란 시장 상황에 맞춰 능동적으로 투자금을 넣거나 빼는 행위를 말하며, 이 작업은 투자금을 현금화 하거나, 주식에 들어간 자금을 채권이나 부동산 등 다른 자산으로 옮기는 것입니다. 이 모든 행동은 "시장 예측" 을 기반으로 이루어집니다. 투자자가 시장의 상승, 하락 움직임을 예상할 수 있다면, 이를 이용해서 수익을 낼 수 있다는 이론에서 시작된 전략입니다. 시장 예측을 기반으로 투자한다는 것은 오래 전부터 많은 트레이더들이 시도했습니다. 시장 예측을 위한 데이터로는 "기본적 분석", "기술적 분석", "퀀트 분석"..