퀀트 이야기 - pinotquant.com

시장에는 다양한 계절성 (Seasonality, 시즈널리티) 가 존재합니다. 잘 알려진 것으로는 월말에 수익이 높은 월말 효과, 금요일 수익이 높고 월요일 수익이 낮은 주중 효과, 장 마감 직전인 종가에 매수해서 다음날 시초가로 파는 오버나이트 전략, 하루 중에서는 점심 시간대가 가장 수익이 낮은 런치 효과 등이 있습니다. 오늘은 11월 ~ 4월 구간에만 주식을 매매하고, 5월 ~ 10월 구간에는 주식을 매매하지 않는 시즈널리티 전략에 대해 소개하겠습니다. 이 전략은 할로윈이 가까운 11월 부터 매매를 시작한다고 해서 할로윈 전략이라고도 부릅니다. 주식 시장에는 "5월에 팔고 떠나라"(Sell in May and go away) 라는 오래된 격언이 있습니다. 5월부터 가을까지 수익률이 좋지 않다는 것은 ..