퀀트 이야기 - pinotquant.com

퀀트 투자를 위해 퀀트 전략가들이 자주 사용하는 용어와 개념에 익숙해 질 필요가 있습니다. 오늘은 중요한 개념인 "고점대비 최대낙폭 (MDD, Maximum Draw Down)"에 대해 알아보겠습니다. 고점대비 최대낙폭 (Maximum Drawdown) MDD 는 정해진 투자기간 내에서의 최고점 대비 최대 낙폭의 비율입니다. 계산공식은 아래와 같습니다. MDD = (최저점 / 최고점) - 1 2020년 코로나 이슈로 1월 20일에 전고점 2277 이던 코스피 지수는 3월 19일 장중 최저가 1439 를 기록했습니다. 이 경우 2020년 1~3월의 MDD = (1439/2277) - 1 = - 36.8% 이 됩니다. MDD 는 왜 중요한가? 많은 사람들이 투자에 있어서 수익률을 우선적으로 생각하는데, MD..